Posts archive for noviembre, 2023

Но вместо того, чтобы торговать на криптовалютной бирже, ETF торгует на традиционной фондовой бирже, такой как NYSE или TSX. ETF (exchange-traded fund) — это инвестиционный фонд, который отслеживает цену базового актива или индекса. Крупнейшие операторы ETF в мире — BlackRock, Vanguard, State Street, Invesco, iShares и Charles Schwab. Фонд является юридической организацией, на балансе которой находится актив или портфель активов. ETF — это биржевой фонд, то есть инвестиционный фонд, который отслеживает цену базового актива. Фонды ETF существуют в различных отраслях и для разных видов активов.

В июле 2023 года BlackRock Inc подала в суд на SEC за неправомерный отказ в трансформации одного из своих существующих фондов. Суд встал на сторону компании и назвал решение регулятора «произвольным и капризным». Эта победа спровоцировала рост на рынке криптовалют, и спекуляций о том, что американские регуляторы, наконец, дадут свое благословение новому инструменту.

Что такое спотовый биткоин-ETF и почему все о нём говорят

Участники рынка ETF могут не знать всех тонкостей крипторынка и вкладывать в более понятные нарративы. Совокупный чистый приток капитала в спотовые ETH-ETF за первый день торгов составил более $106 млн. При этом отток из преобразовавшегося в фонд Grayscale Ethereum Trust достиг $458 млн, по данным Coindesk. Крайний срок решений по одобрению всех этих заявок назначены в основном на конец 2025 года. Девять из 13 заявок основаны на криптовалютах Solana (пять заявок) и XRP (четыре заявки).

Если SEC в этот раз изменит свою точку зрения, ожидается, что и заявки от других компаний аналогично получат одобрение. Более скептически настроенные участники рынка предупреждают, что несмотря на признаки, говорящие о высокой вероятности одобрения первых биткоин-ETF, существует риск обратного. Регулятор долгое время открыто придерживается позиции, что любые их формы будут уязвимы для мошенничества и манипулирования рынком.

Что такое ETF и что такое Bitcoin ETF?

В начале декабря компании WisdomTree подала заявку на запуск фонда на основе токена XRP от Ripple. WisdomTree уже имеет спотовый ETF на основе биткоина, в управлении которого активы инвесторов на сумму более $365 млн. Ранее свои заявки на аналогичные XRP-фонды подали компании Canary, Bitwise и 21Shares. Инвесторы могут покупать и продавать акции ETF через традиционные фондовые биржи, точно так же, как они поступили бы с любыми другими акциями или ETF.

Что такое кэрри-трейд и как это работает на криптовалютном рынке

Однако выгодно ли инвестировать в биткоин-ETF, зависит от инвестиционных целей человека. Для тех, у кого долгосрочная перспектива в отношении Биткоина, фьючерсные ETF могут оказаться не самым подходящим выбором. Потенциальные соображения включают потенциальное отклонение от чистой стоимости активов, комиссионные за фонд и текущие расходы, которые инвесторы должны тщательно оценить, прежде чем совершать инвестиции в ETF. Инвесторы, стремящиеся получить доступ к биткоину через ETF в Соединенных Штатах, etf на биткоин могут рассмотреть ETF Bitcoin Strategy, котирующийся на Чикагской товарной бирже, широко известный под своим тикерным символом BITO. Этот фонд позволяет частным лицам получать доступ к колебаниям цен на биткоин, не владея криптовалютой напрямую, предлагая более регулируемые инвестиционные возможности. Наиболее заметной проблемой ETF с фьючерсами на биткоин является недостаточная точность их ценовых трекеров.

Криптовалютные сервисы

• Но даже если фонды одобрят, некоторые аналитики ожидают, что это станет для биткоина событием, которое трейдеры называют «продавай на новостях» (sell the news).
• Однако теперь, с новой администрацией Трампа, участники пересматривают свое отношение к подобным продуктам.
• Несмотря на огромный приток капитала в биткоин-ETF за прошедшие 12 месяцев, эксперты полагают, что многие инвесторы еще не принимали решения о вложениях в такие продукты.
• На Северную Америку приходится примерно четверть всех транзакций с криптоактивами, при этом рынок США в большей степени, чем другие регионы, зависит от институциональной активности.

Тогда в первые две недели торгов этими фондами цена BTC снизилась более чем на 20% с одновременным оттоком более $2 млрд из фонда компании Grayscale. Одобрение таких ETF — непростой процесс, завязанный на ряд бюрократических тонкостей. Несмотря на то, что в США одобрены регуляторами уже тысячи ETF, те из них, что привязаны к прямой поставке криптовалюты, сталкиваются с многочисленными отказами и переносами. В колонке для Forbes профессор Городского университета Нью-Йорка и член консультативной группы Wall Street Blockchain Alliance Шон Стейн Смит объясняет процедуру регистрации спотового биткоин-ETF на примере BlackRock. Ажиотаж вокруг заявки на создание спотового ETF именно от BlackRock превзошел по уровню интерес к заявкам от других управляющих компаний, включая Fidelity Investments. Джеймс Сейффарт стал одним из главных источников информации о спотовых ETF на биткоин и точно предсказал их одобрение и запуск в январе.

• Однако SEC не принимала такие заявки, объясняя отказы тем, что криптовалюта торгуется на нерегулируемых биржах.
• Эта позиция подверглась большим сомнениям со стороны юристов, представляющих фонд Grayscale Bitcoin Trust.
• На KASE торгуются акции биржевого фонда ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO_kz).
• Так же происходит и с Биткойн ETF, которые отслеживают стоимость BTC и торгуются на традиционных фондовых биржах.

ETF позволяет инвесторам следить за стоимостью Биткоина без владения самой криптовалютой. ETF – это удобный способ следить за ситуацией тем, кому трудно представить себе внутреннее устройство Биткоина и блокчейна. Также фонды являются хорошим способом завладеть криптовалютой тем, кто опасается отсутствия контроля над обычными крипто биржами. Само участие BlackRock в крипторынке во многом стало фактором роста курса биткоина. Из всей группы спотовых ETF на биткоин, запущенных в январе, ее фонд iShares Bitcoin Trust стабильно лидирует по чистому притоку средств и быстрее других набрал более $10 млрд активов. Одобрения знаменуют собой редкую капитуляцию SEC после жесткого противостояния, которое длилось более десяти лет, с тех пор как Тайлер и Кэмерон Уинклвосс впервые предложили ETF на биткоин в 2013 году.

Все эти атрибуты, по его словам, обеспечивают инвесторам с Уолл-стрит некий «иллюзорный уровень комфорта». Первым шагом при покупке биткоин-ETF является открытие брокерского счета. При выборе лучшего онлайн-брокера крайне важно оценить его совместимость с вашим инвестиционным профилем и целями. Обратите особое внимание на комиссии и сборы, связанные с инвестиционными продуктами, которые вы будете часто использовать.

«Эфирные» ETF далеки от успехов биткоина. Чего опасаются инвесторы

Принято считать, что регулируемый актив на крупнейшем в мире инвестиционном рынке привлечет больше инвесторов и капитала. Сторонники этой идеи надеются, что финансовая мощь BlackRock и Fidelity позволит добиться успеха там, где другие потерпели неудачу. У SEC есть несколько месяцев на оценку заявок и сбор публичных комментариев. Ведущие аналитики прогнозируют дальнейшие задержки развития спот-фондов Биткоина в Штатах, указывая 2023й год как самую раннюю дату их появления. Скептики также советуют вкладчикам просто покупать Биткоин на крипто биржах.

Всего через два дня после начала торгов объем активов под управлением фонда превысил отметку в $1 млрд. Фонд установил новый рекорд скорости достижения $1 млрд, превзойдя предыдущий рекорд, который продержался 18 лет. В настоящее время биткоин-ETF могут содержать только фьючерсные контракты на Биткоин или акции компаний, связанных с криптовалютой. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) еще не решила, одобрит ли она в конечном итоге ETF, которые напрямую владеют биткоинами, то есть, спотовые биткоин-ETF. На более высоких таймфреймах общий восходящий тренд выглядит устойчивым. Биткоин в ближайшую неделю может протестировать уровень сопротивления у отметки $50 тыс.

Торги ETF проходят на биржах – их покупка и продажа очень похожа на инвестирование в акции, но есть различия. Если акция – это всегда ценная бумага одной компании, то ETF может состоять из корзины активов. А ещё  торгуемый на бирже фонд позволяет обходить прямые инвестиции, так как инвестор вкладывается не в актив, а в ETF.